Las reservas detrás de la stablecoin RLUSD de Ripple quedarán en un banco fiduciario nacional de Ripple, con supervisión federal, y la empresa que emite el token sigue siendo la misma. Según el comunicado de Ripple, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) le dio la aprobación final para constituir Ripple National Trust Bank (RNTB), tras una aprobación condicional en diciembre de 2025.

Una stablecoin es un token digital que sigue a una moneda oficial. RLUSD sigue al dólar estadounidense.

Standard Custody & Trust Company, LLC (SCTC), la compañía fiduciaria de propósito limitado de Ripple y regulada por el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS), sigue emitiendo RLUSD. Ripple dice que el banco nuevo suma supervisión federal de la OCC.

Brad Garlinghouse, director ejecutivo de Ripple, dijo en inglés: «crypto and banks work better together».

El registro de la OCC, control 2025-Charter-342347, anota la solicitud recibida el 2 de julio de 2025, aprobada el 12 de diciembre de 2025 y consumada y vigente el 26 de octubre de 2026, con sede en Nueva York, NY, poderes fiduciarios pedidos y licencia de banco nacional bajo una sociedad controladora (banco fiduciario). Ripple no ha dado una fecha de apertura.

El 12 de diciembre de 2025, según su comunicado, la OCC aprobó condicionalmente cinco licencias de banco fiduciario nacional: Ripple, First National Digital Currency Bank y conversiones desde compañías fiduciarias estatales de BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos. Si cumplían las condiciones, dijo, se sumarían a unos 60 bancos fiduciarios nacionales que ya supervisaba.

Qué hará el banco al abrir

En la carta de diciembre, un banco fiduciario nacional se limita al trabajo de una compañía fiduciaria, como las tareas de fiduciario y la custodia. RNTB no debe ser un banco que a la vez toma depósitos a la vista y otorga préstamos comerciales.

Al abrir, RNTB administrará un fondo segregado de activos líquidos detrás de RLUSD, será el fideicomisario de garantías de ese fondo para los tenedores y dará custodia fiduciaria de activos digitales. El fideicomisario guarda esos activos en fideicomiso, con deber fiduciario.

La carta dice que las reservas para SCTC se manejarían de forma dirigida, y que el fideicomiso sería fiduciario. La custodia, fiduciaria, cubriría afiliadas y clientes institucionales no afiliados. Al abrir, dice Ripple, el banco podrá ofrecer esa custodia a empresas.

Ripple Labs Inc., de Delaware, fundada en 2012 y con base en San Francisco, será la controladora directa. La OCC dio esa aprobación preliminar entendiendo que el banco solicitaría acciones de un Banco de la Reserva Federal. La carta basa el fideicomiso en la ley fiduciaria federal y las reglas fiduciarias de la OCC, y la custodia en esa ley junto con la ley de Nueva York. El banco no podía abrir hasta terminar los pasos previos.

Lo que la carta de diciembre le prohíbe

Como condición de la aprobación preliminar, el banco debe quedarse en el trabajo fiduciario del plan y fuera de la prueba de depósitos y préstamos de la Bank Holding Company Act. La carta no pone fecha de cierre a ese límite, ni a la condición de la ley GENIUS.

Emitir stablecoins queda fuera del plan. La carta dice que el banco «will not be a stablecoin issuer».

RNTB no será una institución de depósito asegurada. En la carta, eso es un banco o una asociación de ahorro cuyos depósitos asegura la FDIC.

Si hace falta y en la medida necesaria, el banco debe cambiar, frenar o vender la estructura de fideicomisario de garantías y cualquier otra actividad para cumplir la ley GENIUS, sus reglas y leyes posteriores. La OCC decide sola cuándo eso se cumplió.

Capital y aviso en los tres primeros años

En los tres primeros años, el capital de nivel 1 debe ser de al menos 11,7 millones de dólares. Los activos líquidos elegibles deben llegar a la cifra mayor: al menos el 50 por ciento de ese capital, o 5,85 millones de dólares. Cada trimestre se revisa y, si hace falta por riesgo, planes, crecimiento o un colchón ante pérdidas imprevistas, se guarda más.

Esos activos son efectivo sin gravamen, depósitos en bancos asegurados a 90 días o menos y obligaciones del gobierno de Estados Unidos en ese plazo, u otros solo con una no objeción escrita de la OCC. Deben superar depósitos, préstamos tomados y deudas parecidas del banco. No pueden estar pignorados ni gravados, ni sujetos a compensación, ni ser deuda de una afiliada.

También hay que guardar 180 días de gastos de operación en ese fondo, esos tres años, sin contar dos veces el mismo dinero. Entran costos fijos y variables de un cierre bajo estrés. No hace falta incluir lo que solo existe en la marcha normal, como investigación y desarrollo.

En la organización y esos tres años, un cambio importante del plan o de las operaciones, también en límites de riesgo y de operación, exige aviso escrito de al menos 60 días a la Novel Bank Supervisory Office y no objeción escrita de la OCC. Una solicitud ya hecha ante la OCC vale como aviso. Altos ejecutivos y directores, incluidos fideicomiso, cumplimiento, tecnología y secreto bancario, necesitan expediente y no objeción. La OCC no está obligada a responder en 90 días.

Cómo describe Ripple a RLUSD

Según Ripple, RLUSD se lanzó en diciembre de 2024 y tiene un valor de mercado de 2.500 millones de dólares. Ripple dice que la moneda se usa en su negocio de pagos y como garantía en Ripple Prime, que BNY es el custodio principal de las reservas, que un tercero independiente atestigua cada mes las monedas en circulación y los activos de la reserva, y que las reservas están en depósitos en dólares estadounidenses, títulos del gobierno de Estados Unidos y otros equivalentes de efectivo.

Si tienes RLUSD

Si tienes RLUSD, el emisor y su regulador de Nueva York siguen igual. Lo que cambia es quién administrará las reservas y las tendrá en fideicomiso, con supervisión federal, cuando el banco empiece a operar. El banco fiduciario no tiene seguro de depósitos de la FDIC, según la carta de la OCC.

Cuando RNTB empiece a operar, Ripple dice que seguirá en contacto con la OCC y el NYDFS, y con otros reguladores, mientras Estados Unidos pone en marcha el marco de la ley GENIUS. La regla de la OCC sobre la ley GENIUS rige el 18 de enero de 2027. PTYcoin cubrió esa regla final.

Este artículo no es consejo de inversión.